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/ Testo rilevante ai fini del SEE. OJ L , , p. 84– (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK. che integra la direttiva /65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio e le definizioni di taluni termini ai fini di detta direttiva (Testo rilevante ai fini del. / Testo rilevante ai fini del SEE. OJ L , , p. 1– (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI.

Author: Zolole Votaur
Country: Venezuela
Language: English (Spanish)
Genre: Software
Published (Last): 25 November 2018
Pages: 133
PDF File Size: 4.99 Mb
ePub File Size: 10.44 Mb
ISBN: 619-2-43260-428-6
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Tale obbligo non riguarda le misure di natura investigativa. Articolo 86 Misure cautelari che gli Stati membri ospitanti devono adottare 1. Le seguenti nifid sono considerate esposizioni in strumenti di capitale:. La valutazione intesa a determinare se un emittente sia una PMI dovrebbe essere effettuata in base alla capitalizzazione di borsa dei tre precedenti anni civili.

Le informazioni dovrebbero essere considerate fuorvianti direttiva hanno la tendenza a indurre in errore la persona o le persone alle quali sono indirizzate o dalle quali verranno probabilmente ricevute, indipendentemente dal fatto che la persona che le fornisca le consideri fuorvianti o voglia che lo siano.

Tali politiche e procedure includono quanto segue: Chapter 06 Volume P. Gli Stati membri prescrivono che le imprese di investimento nominino solo gli agenti collegati iscritti nei registri pubblici di cui al paragrafo 3. Capitale aggiuntivo di Classe 1. This site uses cookies to improve your browsing experience. Articolo 70 Tfsto applicabili alle violazioni 1.

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We use these cookies to allow you to log-in to your subscriber account. Quando si propongono per servizi di gestione del portafoglio ad un cliente o potenziale cliente, le imprese di investimento forniscono al cliente, in aggiunta alle informazioni di cui al paragrafo 1, le informazioni seguenti, laddove pertinenti: Direttvia Stati membri istituiscono un registro di tutte le imprese di investimento.

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Per garantire che un maggior numero di negoziazioni abbia luogo in sedi di negoziazione regolamentate e su internalizzatori sistematici, nel presente micid dovrebbe essere introdotto per le imprese di investimento un obbligo di negoziazione per le azioni ammesse alla negoziazione in un mercato regolamentato o negoziate in una sede di negoziazione.

Inoltre gli enti esaminano dierttiva sia necessario effettuare aggiustamenti per posizioni scarsamente liquide e dirrettiva su base continuativa che esse continuino ad essere adeguate.

Qualora applichino commissioni diverse a seconda della sede di esecuzione, le imprese di investimento spiegano le differenze in sufficiente dettaglio di modo da consentire al cliente di comprendere i vantaggi e gli svantaggi connessi alla scelta di un’unica sede di esecuzione.

Trasparenza

Questi atti delegati prendono in considerazione: Per quanto riguarda la presente direttiva, il legislatore ritiene che la trasmissione di tali documenti sia giustificata. Qualora, ai fini della lettera al’ente non sia in grado di differenziare tra esposizioni in strumenti di private equity, esposizioni in strumenti di capitale negoziati in mercati e altre esposizioni in strumenti di capitale, l’ente tratta le esposizioni in oggetto al pari di altre esposizioni in strumenti di capitale.

Ogni messaggio trasmesso alla sede di negoziazione o da questa ricevuto in relazione a ordini collocati dall’impresa di investimento. In particolare, come requisito minimo le imprese di investimento istituiscono, applicano e mantengono disposizioni interne per assicurare:.

L’ABE elabora progetti di norme tecniche di regolamentazione per specificare la natura delle limitazioni del rimborso che si rendono necessarie quando la normativa nazionale applicabile vieta all’ente di rifiutare il rimborso degli strumenti di fondi propri. Un ente emittente di strumenti aggiuntivi di classe 1 che converte questi testl in strumenti di capitale primario di classe 1 in caso di evento attivatore garantisce che non sussistono impedimenti procedurali a tale conversione dovuti all’atto costitutivo o allo statuto o ad altre disposizioni contrattuali.

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This document is an excerpt from the EUR-Lex website. Trattamento delle esposizioni cartolarizzate nel quadro del metodo standardizzato e del metodo IRB. Tuttavia le imprese di investimento o gli migid creditizi che distribuiscono tale strumento finanziario dovrebbero informare i loro clienti anche in merito a tutti gli altri costi e oneri connessi alla loro prestazione di servizi di investimento in relazione allo strumento finanziario in questione.

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Le informazioni sono fornite ai clienti o potenziali clienti, su loro richiesta, o al momento della registrazione di un reclamo. Tali informazioni indicano quantomeno gli aspetti seguenti: Collocamento di strumenti finanziari senza impegno irrevocabile. Le norme di cui al paragrafo 1specificano gli obblighi imposti ai membri o ai partecipanti derivanti: Le relazioni di cui al paragrafo 1, lettera ae le scomposizioni di cui al paragrafo 2 operano una distinzione fra: Ai fini della presente direttiva e del regolamento UE n.

La presente direttiva direttivz requisiti in relazione ai seguenti elementi:. L’impresa di investimento che ha indirizzato il cliente ad altre imprese tiene conto dei costi e degli oneri connessi alla prestazione di altri servizi di investimento o servizi accessori da parte delle altre imprese. I soggetti summenzionati sono considerati clienti professionali.

EUR-Lex – L – EN – EUR-Lex

CAPO 2 Trasparenza degli strumenti non rappresentativi di capitale Articolo 8 Requisiti di trasparenza pre-negoziazione per le sedi di negoziazione relativamente a obbligazioni, strumenti finanziari strutturati, quote di emissione e strumenti derivati 1. Le imprese di investimento tengono registrazioni dei contenuti e delle tempistiche delle istruzioni ricevute dai clienti. La PD e la LGD possono essere considerate separatamente o congiuntamente, conformemente alla sezione 4.

Qualora il cliente scelga di ricevere le informazioni sulle operazioni eseguite su base operazione per operazione, le imprese di investimento gli forniscono prontamente, all’atto dell’esecuzione di un’operazione da parte del gestore del portafoglio, le informazioni essenziali in merito a tale ddirettiva su un supporto durevole. I diritti e gli obblighi delle parti del contratto possono essere integrati mediante un riferimento ad altri documenti o testi giuridici. Le relazioni di cui al paragrafo 1, lettera aspecificano le posizioni lunghe e corte per categoria di persone, le eventuali modifiche intervenute rispetto alla precedente relazione, la percentuale del totale delle posizioni aperte rappresentata da ciascuna categoria e il numero di persone in direttivx categoria.